How to lose and have no loss in the end.

Confusing title? Let me explain: 

On 5th March i sold a put option on V.F. Corporation (VFC) for 1.05 $. 40 days later i had to buy it back for 5.25 $. That was a loss of 420 $. Well, in hindsight March was not the perfect time to sell this option but none of us have a crystal ball. 

Now one can accept the loss or figure something out. I did the second. 

So i again sold a put with a lower strike for 5.15 $. But VFC was not nice, the price has fallen further – and i had to buy it back for 5.9 $. Again a loss – this time 75 $

Once again i sold a put with a lower strike. This time for 5.2 $. Today i bought it back for 0.1 $. That was a 510 $ win. 

What i mean in this article is that if you choose a good stock, even if it temporarily goes down, in the end you will mostly reduce your initial loss by rolling your options forward and down. 

 

 

Lamar – Covered Calls and Dividend

Today i bought 200 LAMR and instantly sold 2 Calls to collect the premium. The ex-dividend day is 19th June and i will get 50 cent per share. 

What are the key data:

  • 100 $ dividend (200*0,5)
  • 2.140 $ option premium (200*10.7)
  • As long as the stock´s above 65 $ –> -1.830 $

So if the shares are not called away before the ex-dividend day i´ll receive 410 $ in 31 days. 
Even if they  get called away, i still get 310$. 
Requirement: The stock remains above 65 $.

 

Dividends and Option premiums at once?

Today i want to write about a trade in Intel which allows me not only to collect the dividend but also to collect an option premium. 

How? 

First you have to know the date when the stock has its ex-dividend day. You must have the stock in your portfolio on the day before this date. In the case of INTC this was the 5th May (ex-dividend day: 6th May). 

So i bought 300 INTC on 27th April for 58.96 each and sold at the same time 3 call options in the money (strike 56) for 3.73 each. Expiration time 15th May. 

What do i know on 27th April?

  • I know that i´ll receive 99 $ dividend (300*0.33).
  • I know that i receive 1.119 $ option premium (300*3.73).
  • I know that as long as the stock is above 56 $ on expiration day, the 300 stocks will be called away and i will lose 888 $ with the stocks. 

Overall income: 99 + 1.119888 = 330 $

Of course you have to consider a few things:

  • First – the stock can be called away early (before ex-dividend day). In this case you will receive „only“ 231 $ (1.119 – 888).
  • Second – the stock can fall below the strike price on expiration day. In this case the stock stays in your portfolio (and you can sell the next bunch of call options). You should implement this strategy only with stocks you want to keep in your portfolio anyway.  
  • And a stock that looks like this in the last 15 years and that has never suspended the dividend i personally want to have in my portfolio: 

So this was a short – not really in-deph-article about this strategy because i consider many other things: dividend yield, open interest at the strike, annualized return, next quarterly report… 

Good trades!

Update 16th May: Intel closed at 58.28$ yesterday. So the 300 stocks have been called away, i got the premium and i´ll receive the dividend on 1st June (that´s the pay date). Not bad for the only 19 days of this investment. 

Example – how to collect option premiums

Instrument: XPO Logistics, Inc.

Reason: Why this one? When you look at the chart at the day i sold the Put Option it looks to me like XPO is forming a bottom. The second reason was that XPO was about to join the S&P Midcap 400 Index. It´s often the case that when a company joins an index, it will rise the next weeks/months.

1st Option:
Sold 1 XPO Apr18´19 45 Put. That means i sold a Put Option to someone which ends on 18th April 2019 at a 45$ Strike. (Mr. Someone has the right to sell 100 XPO stocks for 45$ on 18th April to me. I have the obligation to buy it from him. This makes only sense if the price on 18th April is below 45$).
More than 10 % lower than the price of the stock on this day.
Entered the trade on 11th March 2019 for 1$. Bought the Option back on 1st April 2019 for 0.1$.

2nd Option:
Sold 1 XPO May17´19 47.5 Put for 1.05$. Entered the trade on 1st April 2019. Bought it back on 2nd May 2019 for 0.1$.

3rd Option:
Sold 1 XPO Jun21´19 55 Put for 1$. Entered the trade on 2nd May 2019. Rolled the option out. So i bought it back with a loss and sold another Put with a lower strike and a further-dated expiration.

4th Option:
Sold 1 XPO Jul19´19 52.5 Put for 3.6$. Entered the trade on 28th May 2019. Bought it back on 16th July for 5 cents.

5th Option:
Sold it not immediately after i bought the fourth option back because of earnings on 1st August. One day after earnings (2nd August 2019) i sold 1 XPO Sep20´19 60 Put for 1.1$. Bought it back on 5th September for 22 cents.

6th Option:
Sold 1 XPO Oct18´19 62.5 Put for 1.1$. Bought it back on 10th October for 22 cents.

7th Option:
Sold 1 XPO Nov15´19 62.5 Put for 1.45$. Bought it back only 15 days later for 30 cents.

8th Option:
Earnings on monday (28th October) after market close. Probably i´ll sell another put on Tuesday. Sold it on 1st November for 1.15$. Bought it back for 22 cent.

9th Option:
Sold 1 XPO Dec20´19 77.5 Put for 0.7$. Bought it back for 0.14$.

10th Option:
Sold 1 XPO Jan17´20 72.5 Put for 0.8$. Bought it back for 0.15$.

11th Option:
Sold 1 XPO Feb21´20 70 Put for 1.05$. Bought it back for 0.2$ only 7 days later.

12th Option:
Waiting for 2 reasons: 1: Earnings in a few days. 2: Danger of slowdown because of the Coronavirus.

XPO Logistics on the day i sold the first option:

RESULTS:

Collected 1st Option Premium: 88.61$

Collected 2nd Option Premium: 93.56$

Collected 3rd Option Premium: – 286.39$

Collected 4th Option Premium: 353.55$

Collected 5th Option Premium: 86.61$

Collected 6th Option Premium: 86.61$

Collected 7th Option Premium: 114.36$

Collected 8th Option Premium: 91.66$

Collected 9th Option Premium: 55.36$

Collected 10th Option Premium: 63.56$

Collected 11th Option Premium: 84.31$

Collected 12th Option Premium: ?

Optionen, Aktien, Dividenden Monat August 2018

Rekord

Ein unglaublich aktives und mein bis jetzt bestes Monat liegt hinter mir. In diesem August tragen auch zum ersten Mal gekaufte Optionen zum Ergebnis bei. Und zwar nicht zu knapp wie ihr unten in der Tabelle sehen könnt. Vor allem SODA und PAYC stechen da hervor. Die Strategie welche da dahintersteckt funktioniert nicht immer konstant. Aber wenn, dann bleibt ordentlich was hängen.

Die verkaufte Option auf WB musste ich voriges Monat schon rollen, dieses Monat wieder und bevor ich nochmal rollen konnte, wurden mir 100 Stück eingebucht. Tja – ab jetzt werden Call´s darauf verkauft.

Auch die Option auf Tesla musste gerollt werden. Ich hoffe die Aufregung legt sich bald und Elon Musk hält sich ein wenig mit dem Twittern zurück. Andererseits sorgt das natürlich für hohe Volatilität.

Ihr seht auch bei manchen Optionen eine sehr lange Laufzeit. Dies sind Optionen die ich entweder bei einer sehr hohen IVR oder anhand meiner „Übernahmestrategie“ (wenn man das so bezeichnen möchte) verkauft habe.

Dividenden

8 Dividenden dieses Monat. Vor allem BPL schüttet eine sehr hohe Dividende aus. Ob diese aufrecht erhalten werden kann steht aber auf einem anderen Blatt. We will see…

Aktien

Wie oben schon erwähnt wurden mir 100 Stück WB eingebucht. Natürlich gleich mal mit einem hohen Buchverlust. Weibo ist eine chinesische Social Media Platform, macht Gewinne und wird momentan – gemeinsam mit allen anderen chinesischen Aktien – ziemlich abgestraft.
Trump sei Dank :-(.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
Dividenden:
MAIN Dividende19
HRL Dividende18.75
SKT Dividende35
BPL Dividende126.25
NTIC Dividende10
ABR Dividende75
SRCE Dividende25
NTES Dividende9.15
Aktien:
100 Weibo Corporation100 Aktien zu 91.5$/Aktie eingebucht.
Verkaufte Optionen:
HRL Aug10´18 37 Call3174.32
QCOM Sep21´18 65 Put261333.11
LRCX Jan18´19 115 Put253393.56
ANDV Jan18´19 115 Put106503.41
ESRX Jan18´19 65 Put98418.53
BPL Aug17´18 34 Put2273.57
AVGO Jan17´20 130 Put42114.47
PAYC Sep21´18 110 Put1387.83
SODA Sep21´18 95 Put
898.58
AAOI Aug03´18 40.5 Put24-181.58
AAOI Sep07´18 37 Put15215.43
WB Aug24´18 91.5 Put35-641.43
WB Aug31´18 91.5 Put61289.65
LEN Aug17´18 55 Put29-334.88
TSLA Aug24´18 337.5 Put16-1101.88
Gekaufte Optionen:
KMG Dec21´18 75 Call38-352.18
SMPL Nov16´18 17.5 Call378.67
GATX Dec21´18 85 Call2119.42
IIIN Jan18´19 40 Call31-170.58
LLY Oct19´18 92.5 Call8448.42
AUDC Dec21´18 7.5 Call24194.42
ATTU Oct19´18 15 Call19237.82
2 TCS Oct19´18 10 Call19176.85
PAYC Nov16´18 115 Call211278.65
SODA Oct19´18 110 Call121179.3
PKI Sep21´18 85 Call11-142.17
SRDX Nov16´18 65 Call11459.42
2 WK Oct19´18 30 Call9108.55
CARG Nov16´18 55 Call6-150.57
SUMME4956.86

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juli 2018

Optionen

Ein ruhiger Monat mit wenig verkauften Optionen geht zu Ende. Allerdings gab es zum Ausgleich bei jeder verkauften Option eine hohe Prämie. Hervorstechend die zweite Option auf den VXX welche ich im Februar verkaufte hatte. Die erste habe ich ja schon voriges Monat zurückgekauft. LEN war eine gerollte Option – deshalb die hohe Prämie. Und rollen musste ich auch wieder. WB – Weibo Corporation – ein chinesischer Internet Information Provider hat sich nicht meinen Vorstellungen gemäß entwickelt. Die ist weiterhin unter Wasser, muss also eventuell noch einmal gerollt werden.

Aktien

Und nocheinmal wird der VXX erwähnt. Ich habe im Februar und April – bei hoher Vola – jeweils 10 Stück VXX direkt geshortet. Mittlerer Einstiegskurs: 50.365. Diese 20 Stück habe ich nun bei 30.5 zurückgekauft. Das wars aber nun mit meinen Positionen auf den VXX. Jetzt habe ich nichts mehr im Depot. Und werde ich wahrscheinlich auch nie mehr da es den VXX nicht mehr lange gibt. Wird abgelöst vom VXXB.
Ansonsten nichts erwähnenswertes an dieser Front in diesem Monat.

Dividenden

Der Juli ist traditionell ein schlechter Monat für Dividenden. Das hat sich auch diesmal wieder gezeigt. MAIN hat übrigens verlautbart seine Dividende wieder zu erhöhen. Irgendwann in den nächsten Monaten wird es also 19,5 Dollar geben.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
IRM Dividende29.38
BF A Dividende6.32
BOOM Dividende1
VXX Jan18´19 78 Call
169539.55
JNJ Jul20´18 115 Put64103.12
BPL Jul20´18 35 Put5393.57
WB Jul20´18 95 Put44-496.43
RH Jul20´18 130 Put37163.57
ZGNX Jul20´18 35 Put30249.42
LEN Jul20´18 55 Put35315.12
WLL Jun29´18 42.5 Put3565.82
20 Stück VXX168 bzw. 115394.27
SUMME1417.89

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juni 2018

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juni 2018
Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juni 2018

Erntezeit

Diese Überschrift bezieht sich auf den 100er Call auf den VXX. Verkauft im Februar bei einem Volatilitätsindex der CBOE (VIX) von ~27, zurückgekauft nach 114 Tagen mit einem Gewinn von 722 Dollar. Man sieht dass es sich schon lohnt Optionen bei hoher Volatilität zu verkaufen.

Auch die verkaufte Option auf CAVM war eine schöne Sache. Mit diesem Trade habe ich auf eine erfolgreiche Übernahme durch Marvell spekuliert. Die Übernahme und damit auch der Trade waren schneller vorbei als ich dachte. Nur 48 Tage Laufzeit. Aber manchmal werden Übernahmen auch schnell erledigt. Nicht alles dauert so lange wie Monsanto

Dividenden

Viele Dividenden gab es auch wieder in diesem Monat. Inklusive der schönen Bonus Dividende von MAIN.

Aktien

Die einzige Aktie die mir dieses Monats aufgrund eines verkauften Calls ausgebucht wurde, war Realty Income. Und das mit +/- Null. Aber ich habe in den 119 Tagen die ich sie hatte 4x Dividende und die Prämien des verkauften Puts und des Calls kassiert. Auch nicht schlecht.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
MAIN Bonus Dividende27.5
GME Dividende
76
KHC Dividende62.5
DLR Dividende
20.2
O Dividende21.95
JNJ Dividende9
CGNX Dividende1.8
SJW Dividende9.8
CSX Dividende15.4
RCKY Dividende11.52
YUMC Dividende5
IDT Dividende9
O (Realty Income)1190
O Jun15´18 52.5 Call2269.66
HRL Jun22´18 36.5 Call3173.57
VXX Jan18´19 100 Call114722.8
SFLY Jun15´18 85 Put3088.57
MO Jun15´18 52.5 Put3257.82
QDEL Jun15´18 55 Put2372.82
CAVM Sep21´18 70 Put48419.31
LEN Jun15´18 57.5 Put2773.11
WLL Jun29´18 42.5 Put3565.82
SUMME1932.15

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Mai 2018

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Mai 2018
Optionen, Aktien, Dividenden Monat Mai 2018

Monsanto

Warum diese Überschrift? Nicht nur weil es zu dem obigen Bild passt – Monsanto ist für fast die Hälfte meines Gewinnes im Mai verantwortlich. Die Tatsache verdient es ganz am Anfang des Artikels genannt zu werden. Ich habe vor Monaten einen Put auf diese Aktie verkauft. Mit der Überzeugung dass die Übernahme durch Bayer gut geht. Und nun haben auch die US Behörden ihr OK gegeben. Somit ist der Verkauf an die Deutschen so gut wie fix und ich konnte MON um 30 cent zurückkaufen (Ursprünglich um 9.5 Dollar verkauft).

Auch WYNN kam im Mai zu einem Abschluss. Habe einen 100er Put damals bei einer IVR von 100 verkauft. Da konnte nicht viel schief gehen…

Einen herben – temporären – Verlust gab es diesmal auch. Ein Put auf LEN entwickelte sich so gar nicht in meine Richtung und musste gerollt werden.

Dividenden

Es gab dieses Monat auch jede Menge Dividenden. Ich erspare es mir sie hier alle aufzuzählen – ihr seht sie eh gleich unten in der Übersicht.

Aktien

3 Aktien habe ich diesmal direkt verkauft. Also ohne sie mir durch einen Call ausbuchen zu lassen. 2 Aktien – CCLP und VIRT – sind unter meinen (geistigen) Stop Loss gefallen und bei CMP habe ich die Gunst der Stunde genutzt und den kurzen Spike über 70 ausgenutzt. Somit knapp über dem damaligen Einstieg verkauft.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
HRL Dividende
18.75
CCLP Dividende28.13
SKT Dividende
35
O Dividende21.95
BPL Dividende126.25
HSII Dividende6.5
NTIC Dividende10
ABR Dividende75
CMP (Compass Minerals Int.)37633.83
CCLP (CSI Compressco LP)124185.46
VIRT (Virtu Financial)86210.46
HRL May18´18 36 Call2467.82
MON Jan18´19 125 Put195918.1
WYNN Jan18´19 100 Put105317.81
LEN May18´18 57.5 Put43-459.58
CVNA May18´18 24 Put2383.57
USNA May18´18 95 Put12143.57
CHGG Jun15´18 22.5 Put2963.27
ZBRA Jun15´18 140 Put21102.82
SUMME2007.71

 

Optionen, Aktien, Dividenden Monat April 2018

Optionen, Aktien, Dividenden Monat April 2018
Optionen, Aktien, Dividenden Monat April 2018

Die April Ergebnisse stehen an. War ein unterdurchschnittlicher Monat mit ein paar Besonderheiten. Und eine davon betrifft die Dividenden. Ganz normal Dividende gab es bei MAIN, O, IRM und LSI. Bei AKR allerdings musste ich das erste Mal in meinem Leben Dividende bezahlen weil ich die Aktie short war.

Die Option auf LPI war eine gekaufte Put Option. War nicht sehr erfolgreich, deshalb verkauft. In der iRobot Aktie hatte ich 50 Stück. Im Endeffekt gab es noch einen Mini-Gewinn, ich bin nicht mehr überzeugt von dem Wert, also weg damit.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
IRM Dividende
29.38
AKR MinusDividende-27
LSI Dividende
70
O Dividende21.95
IRBT (iRobot Corporation)17317.87
TWX Jun15´18 80 Put107183.11
LPI Jul20´18 8 Put69-77.18
NEWR Apr20´18 70 Put34104.32
SJW May18´18 50 Put3797.82
HQY May18´18 55 Put15108.67
SUMME547.94

Optionen, Aktien, Dividenden Monat März 2018

Dieses Monat gab es wieder mal eine Menge Dividendenerträge. MAIN, GME, CMP, KHC, O, VIRT und DLR haben mir 283.6 Dollar beschert.  VIRT wird sich wahrscheinlich nicht allzulange im Depot befinden. Diesen Trade bin ich anhand einer bestimmten Strategie eingegangen. Die Dividende ist dabei natürlich ein angenehmer Nebeneffekt.

Viel mehr gibts dieses Monat nicht zu berichten. Wie ihr sehen könnt habe ich nicht sehr viel gemacht. Solange sich Trump und sein chinesisches Pendant auf ihrer Macho-Tour befinden sollte man sich auch nicht allzusehr aus dem Fenster lehnen.

Hier nun die Resultate vom März:

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
GME Dividende76
CMP Dividende72
KHC Dividende62.5
O Dividende21.9
VIRT Dividende
12
DLR Dividende20.2
KHC Apr20´18 72.5 Call
2857.82
VNQ Mar16´18 75 Put
3692.82
D Mar16´18 72.5 Put3862.82
VXX Mar16´18 49 Call36203.56
VXX Apr20´18 27 Put
31-94.81
IRM Mar16´18 32.5 Put
20113.57
SUMME719.38