575 Dollar Loss in XPO?

Hmmmm… not really. I sold a call option on XPO for 1$ and bought it back for 6.75$. At first glance it looks like i made that loss of 575$. 

But – i not only bought that option back. I rolled it out. That means i sold another call. One month in the future. For 7.1$. Strike: 95$.

So what can happen on expiration date?
1. XPO is above 95$. I receive 710$ and 100 XPO shares are sold for 95$. (The shares were booked to me through a sold put for 90$ so i would have an additional profit of 500$)
2. XPO is below 95$. I receive 710$ and 100 XPO shares stay in my account. 

Definitely i would have a minimum profit of 135$ (710-575).

Last 4 trades

  1. Sold 1 FSLY Nov20´20 60 Put.  Received 105 $ premium. Fastly has lost more than 30% in 2 days. I would take 100 shares for 60$ if it is below the strike on 20th November. 
  2. Bought 200 ONEW
  3. 1 STOR Oct16´20 30 Call has expired. Received 40$ premium. 
  4. Bought 1 LRN Oct16´20 30 Put back. Received 28.67$ premium. If i hadn´t bought them back, the shares would have been booked to me. And i don´t want them. 

Example – how to collect option premiums

Instrument: XPO Logistics, Inc.

Reason: Why this one? When you look at the chart at the day i sold the Put Option it looks to me like XPO is forming a bottom. The second reason was that XPO was about to join the S&P Midcap 400 Index. It´s often the case that when a company joins an index, it will rise the next weeks/months.

1st Option:
Sold 1 XPO Apr18´19 45 Put. That means i sold a Put Option to someone which ends on 18th April 2019 at a 45$ Strike. (Mr. Someone has the right to sell 100 XPO stocks for 45$ on 18th April to me. I have the obligation to buy it from him. This makes only sense if the price on 18th April is below 45$).
More than 10 % lower than the price of the stock on this day.
Entered the trade on 11th March 2019 for 1$. Bought the Option back on 1st April 2019 for 0.1$.

2nd Option:
Sold 1 XPO May17´19 47.5 Put for 1.05$. Entered the trade on 1st April 2019. Bought it back on 2nd May 2019 for 0.1$.

3rd Option:
Sold 1 XPO Jun21´19 55 Put for 1$. Entered the trade on 2nd May 2019. Rolled the option out. So i bought it back with a loss and sold another Put with a lower strike and a further-dated expiration.

4th Option:
Sold 1 XPO Jul19´19 52.5 Put for 3.6$. Entered the trade on 28th May 2019. Bought it back on 16th July for 5 cents.

5th Option:
Sold it not immediately after i bought the fourth option back because of earnings on 1st August. One day after earnings (2nd August 2019) i sold 1 XPO Sep20´19 60 Put for 1.1$. Bought it back on 5th September for 22 cents.

6th Option:
Sold 1 XPO Oct18´19 62.5 Put for 1.1$. Bought it back on 10th October for 22 cents.

7th Option:
Sold 1 XPO Nov15´19 62.5 Put for 1.45$. Bought it back only 15 days later for 30 cents.

8th Option:
Earnings on monday (28th October) after market close. Probably i´ll sell another put on Tuesday. Sold it on 1st November for 1.15$. Bought it back for 22 cent.

9th Option:
Sold 1 XPO Dec20´19 77.5 Put for 0.7$. Bought it back for 0.14$.

10th Option:
Sold 1 XPO Jan17´20 72.5 Put for 0.8$. Bought it back for 0.15$.

11th Option:
Sold 1 XPO Feb21´20 70 Put for 1.05$. Bought it back for 0.2$ only 7 days later.

12th Option:
Waiting for 2 reasons: 1: Earnings in a few days. 2: Danger of slowdown because of the Coronavirus.
Sold 1 XPO Mar20´85 Put for 1.1$. Bought it back for 0.22$ 8 days later.

13th Option:
Sold 1 XPO Mar20´20 90 Put for 0.75. This time the option got assigned and i´ve now 100 stocks in my portfolio. The premium i kept, of course.

14th Option:
Now that i have the stocks in my portfolio, i can sell calls against it.
Sold 1 XPO Jun19´20 90 Call for 1.4. Bought it back for 0.3.

15th Option:
Sold 1 XPO Aug21´20 90 Call for 2.1. Bought it back for 0.2.

16th Option:
Sold 1 XPO Sep18´20 92.5 Call for 2.35. Bought it back for 0.3.

17th Option:
Sold 1 XPO Oct16´20 95 Call for 1.95. Bought it back for 0.3.

18th Option:
Sold 1 XPO Oct16´20 90 Call for 1. Rolled the option out. That means i bought it back for 6.75$

19th Option:
Sold 1 XPO Nov20´20 95 Call for 7.1.

XPO Logistics on the day i sold the first option:

RESULTS:

Collected 1st Option Premium: 88.61$

Collected 2nd Option Premium: 93.56$

Collected 3rd Option Premium: – 286.39$

Collected 4th Option Premium: 353.55$

Collected 5th Option Premium: 86.61$

Collected 6th Option Premium: 86.61$

Collected 7th Option Premium: 114.36$

Collected 8th Option Premium: 91.66$

Collected 9th Option Premium: 55.36$

Collected 10th Option Premium: 63.56$

Collected 11th Option Premium: 84.31$

Collected 12th Option Premium: 87.36$

Collected 13th Option Premium: 73.90$

Collected 14th Option Premium: 109.52$

Collected 15th Option Premium: 187.81$

Collected 16th Option Premium: 204.52$

Collected 17th Option Premium: 162.83$

Collected 18th Option Premium: -576.32$

Collected 19th Option Premium: ?

How to lose and have no loss in the end.

Confusing title? Let me explain: 

On 5th March i sold a put option on V.F. Corporation (VFC) for 1.05 $. 40 days later i had to buy it back for 5.25 $. That was a loss of 420 $. Well, in hindsight March was not the perfect time to sell this option but none of us have a crystal ball. 

Now one can accept the loss or figure something out. I did the second. 

So i again sold a put with a lower strike for 5.15 $. But VFC was not nice, the price has fallen further – and i had to buy it back for 5.9 $. Again a loss – this time 75 $

Once again i sold a put with a lower strike. This time for 5.2 $. Today i bought it back for 0.1 $. That was a 510 $ win. 

What i mean in this article is that if you choose a good stock, even if it temporarily goes down, in the end you will mostly reduce your initial loss by rolling your options forward and down. 

 

 

Lamar – Covered Calls and Dividend

Today i bought 200 LAMR and instantly sold 2 Calls to collect the premium. The ex-dividend day is 19th June and i will get 50 cent per share. 

What are the key data:

  • 100 $ dividend (200*0,5)
  • 2.140 $ option premium (200*10.7)
  • As long as the stock´s above 65 $ –> -1.830 $

So if the shares are not called away before the ex-dividend day i´ll receive 410 $ in 31 days. 
Even if they  get called away, i still get 310$. 
Requirement: The stock remains above 65 $.

Update 19th July: LAMR closed on Friday at 65.63$. 200 stocks have been called away, i got the premium and i already received the dividend. Outcome: 410$. 

Dividends and Option premiums at once?

Today i want to write about a trade in Intel which allows me not only to collect the dividend but also to collect an option premium. 

How? 

First you have to know the date when the stock has its ex-dividend day. You must have the stock in your portfolio on the day before this date. In the case of INTC this was the 5th May (ex-dividend day: 6th May). 

So i bought 300 INTC on 27th April for 58.96 each and sold at the same time 3 call options in the money (strike 56) for 3.73 each. Expiration time 15th May. 

What do i know on 27th April?

  • I know that i´ll receive 99 $ dividend (300*0.33).
  • I know that i receive 1.119 $ option premium (300*3.73).
  • I know that as long as the stock is above 56 $ on expiration day, the 300 stocks will be called away and i will lose 888 $ with the stocks. 

Overall income: 99 + 1.119888 = 330 $

Of course you have to consider a few things:

  • First – the stock can be called away early (before ex-dividend day). In this case you will receive „only“ 231 $ (1.119 – 888).
  • Second – the stock can fall below the strike price on expiration day. In this case the stock stays in your portfolio (and you can sell the next bunch of call options). You should implement this strategy only with stocks you want to keep in your portfolio anyway.  
  • And a stock that looks like this in the last 15 years and that has never suspended the dividend i personally want to have in my portfolio: 

So this was a short – not really in-deph-article about this strategy because i consider many other things: dividend yield, open interest at the strike, annualized return, next quarterly report… 

Good trades!

Update 16th May: Intel closed at 58.28$ yesterday. So the 300 stocks have been called away, i got the premium and i´ll receive the dividend on 1st June (that´s the pay date). Not bad for the only 19 days of this investment. 

Optionen, Aktien, Dividenden Monat August 2018

Rekord

Ein unglaublich aktives und mein bis jetzt bestes Monat liegt hinter mir. In diesem August tragen auch zum ersten Mal gekaufte Optionen zum Ergebnis bei. Und zwar nicht zu knapp wie ihr unten in der Tabelle sehen könnt. Vor allem SODA und PAYC stechen da hervor. Die Strategie welche da dahintersteckt funktioniert nicht immer konstant. Aber wenn, dann bleibt ordentlich was hängen.

Die verkaufte Option auf WB musste ich voriges Monat schon rollen, dieses Monat wieder und bevor ich nochmal rollen konnte, wurden mir 100 Stück eingebucht. Tja – ab jetzt werden Call´s darauf verkauft.

Auch die Option auf Tesla musste gerollt werden. Ich hoffe die Aufregung legt sich bald und Elon Musk hält sich ein wenig mit dem Twittern zurück. Andererseits sorgt das natürlich für hohe Volatilität.

Ihr seht auch bei manchen Optionen eine sehr lange Laufzeit. Dies sind Optionen die ich entweder bei einer sehr hohen IVR oder anhand meiner „Übernahmestrategie“ (wenn man das so bezeichnen möchte) verkauft habe.

Dividenden

8 Dividenden dieses Monat. Vor allem BPL schüttet eine sehr hohe Dividende aus. Ob diese aufrecht erhalten werden kann steht aber auf einem anderen Blatt. We will see…

Aktien

Wie oben schon erwähnt wurden mir 100 Stück WB eingebucht. Natürlich gleich mal mit einem hohen Buchverlust. Weibo ist eine chinesische Social Media Platform, macht Gewinne und wird momentan – gemeinsam mit allen anderen chinesischen Aktien – ziemlich abgestraft.
Trump sei Dank :-(.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
Dividenden:
MAIN Dividende19
HRL Dividende18.75
SKT Dividende35
BPL Dividende126.25
NTIC Dividende10
ABR Dividende75
SRCE Dividende25
NTES Dividende9.15
Aktien:
100 Weibo Corporation100 Aktien zu 91.5$/Aktie eingebucht.
Verkaufte Optionen:
HRL Aug10´18 37 Call3174.32
QCOM Sep21´18 65 Put261333.11
LRCX Jan18´19 115 Put253393.56
ANDV Jan18´19 115 Put106503.41
ESRX Jan18´19 65 Put98418.53
BPL Aug17´18 34 Put2273.57
AVGO Jan17´20 130 Put42114.47
PAYC Sep21´18 110 Put1387.83
SODA Sep21´18 95 Put
898.58
AAOI Aug03´18 40.5 Put24-181.58
AAOI Sep07´18 37 Put15215.43
WB Aug24´18 91.5 Put35-641.43
WB Aug31´18 91.5 Put61289.65
LEN Aug17´18 55 Put29-334.88
TSLA Aug24´18 337.5 Put16-1101.88
Gekaufte Optionen:
KMG Dec21´18 75 Call38-352.18
SMPL Nov16´18 17.5 Call378.67
GATX Dec21´18 85 Call2119.42
IIIN Jan18´19 40 Call31-170.58
LLY Oct19´18 92.5 Call8448.42
AUDC Dec21´18 7.5 Call24194.42
ATTU Oct19´18 15 Call19237.82
2 TCS Oct19´18 10 Call19176.85
PAYC Nov16´18 115 Call211278.65
SODA Oct19´18 110 Call121179.3
PKI Sep21´18 85 Call11-142.17
SRDX Nov16´18 65 Call11459.42
2 WK Oct19´18 30 Call9108.55
CARG Nov16´18 55 Call6-150.57
SUMME4956.86

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juli 2018

Optionen

Ein ruhiger Monat mit wenig verkauften Optionen geht zu Ende. Allerdings gab es zum Ausgleich bei jeder verkauften Option eine hohe Prämie. Hervorstechend die zweite Option auf den VXX welche ich im Februar verkaufte hatte. Die erste habe ich ja schon voriges Monat zurückgekauft. LEN war eine gerollte Option – deshalb die hohe Prämie. Und rollen musste ich auch wieder. WB – Weibo Corporation – ein chinesischer Internet Information Provider hat sich nicht meinen Vorstellungen gemäß entwickelt. Die ist weiterhin unter Wasser, muss also eventuell noch einmal gerollt werden.

Aktien

Und nocheinmal wird der VXX erwähnt. Ich habe im Februar und April – bei hoher Vola – jeweils 10 Stück VXX direkt geshortet. Mittlerer Einstiegskurs: 50.365. Diese 20 Stück habe ich nun bei 30.5 zurückgekauft. Das wars aber nun mit meinen Positionen auf den VXX. Jetzt habe ich nichts mehr im Depot. Und werde ich wahrscheinlich auch nie mehr da es den VXX nicht mehr lange gibt. Wird abgelöst vom VXXB.
Ansonsten nichts erwähnenswertes an dieser Front in diesem Monat.

Dividenden

Der Juli ist traditionell ein schlechter Monat für Dividenden. Das hat sich auch diesmal wieder gezeigt. MAIN hat übrigens verlautbart seine Dividende wieder zu erhöhen. Irgendwann in den nächsten Monaten wird es also 19,5 Dollar geben.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
IRM Dividende29.38
BF A Dividende6.32
BOOM Dividende1
VXX Jan18´19 78 Call
169539.55
JNJ Jul20´18 115 Put64103.12
BPL Jul20´18 35 Put5393.57
WB Jul20´18 95 Put44-496.43
RH Jul20´18 130 Put37163.57
ZGNX Jul20´18 35 Put30249.42
LEN Jul20´18 55 Put35315.12
WLL Jun29´18 42.5 Put3565.82
20 Stück VXX168 bzw. 115394.27
SUMME1417.89

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juni 2018

Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juni 2018
Optionen, Aktien, Dividenden Monat Juni 2018

Erntezeit

Diese Überschrift bezieht sich auf den 100er Call auf den VXX. Verkauft im Februar bei einem Volatilitätsindex der CBOE (VIX) von ~27, zurückgekauft nach 114 Tagen mit einem Gewinn von 722 Dollar. Man sieht dass es sich schon lohnt Optionen bei hoher Volatilität zu verkaufen.

Auch die verkaufte Option auf CAVM war eine schöne Sache. Mit diesem Trade habe ich auf eine erfolgreiche Übernahme durch Marvell spekuliert. Die Übernahme und damit auch der Trade waren schneller vorbei als ich dachte. Nur 48 Tage Laufzeit. Aber manchmal werden Übernahmen auch schnell erledigt. Nicht alles dauert so lange wie Monsanto

Dividenden

Viele Dividenden gab es auch wieder in diesem Monat. Inklusive der schönen Bonus Dividende von MAIN.

Aktien

Die einzige Aktie die mir dieses Monats aufgrund eines verkauften Calls ausgebucht wurde, war Realty Income. Und das mit +/- Null. Aber ich habe in den 119 Tagen die ich sie hatte 4x Dividende und die Prämien des verkauften Puts und des Calls kassiert. Auch nicht schlecht.

Was?Wie lange? (Haltedauer in Tagen)Wieviel?
MAIN Dividende
19
MAIN Bonus Dividende27.5
GME Dividende
76
KHC Dividende62.5
DLR Dividende
20.2
O Dividende21.95
JNJ Dividende9
CGNX Dividende1.8
SJW Dividende9.8
CSX Dividende15.4
RCKY Dividende11.52
YUMC Dividende5
IDT Dividende9
O (Realty Income)1190
O Jun15´18 52.5 Call2269.66
HRL Jun22´18 36.5 Call3173.57
VXX Jan18´19 100 Call114722.8
SFLY Jun15´18 85 Put3088.57
MO Jun15´18 52.5 Put3257.82
QDEL Jun15´18 55 Put2372.82
CAVM Sep21´18 70 Put48419.31
LEN Jun15´18 57.5 Put2773.11
WLL Jun29´18 42.5 Put3565.82
SUMME1932.15